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3499com拉斯维加斯:《中国金融》|案例启示方向——读《中国普惠金融典型案例》

时间:2021-10-26  来源:中国金融杂志  


普惠金融原本是一个外来语,它的原意是包容性金融,是相对排斥性金融而言的。金融体系为什么会出现排斥?按照科斯的交易成本理论,提供金融服务的机构以商业利润最大化为目标,当客户对象信息不全、规模不经济、缺乏抵押或3499com拉斯维加斯,以致金融风险较大或不确定时,金融机构倾向于远离这类客户。社会中的中小微企业和弱势人群恰好属于这一类,因而传统上金融机构比较排斥中小微企业。如果是在利率管制、信贷配给的政策背景下,这种排斥性倾向会更加严重。包容性金融反其道而行之,它追求为中小微企业服务的社会目标,同时在商业上保持可持续经营。包容性金融日益成为世界潮流,并非它在理论上战胜了排斥性金融,而是在实践中历经数十年的努力作出了令人信服的突破,终于让世人接受包容性金融不仅在商业上可持续而且在实现社会可持续发展目标上可以发挥显著作用。这就是我们今天大力推动普惠金融的原因。


中国发展普惠金融就是从实践着手,不仅有社会中自发性的普惠金融实践探索,国家还通过五年规划全面布局推动金融业开展普惠金融业务,同时选择若干县市作为普惠金融改革创新试验区。由中国人民银行副行长刘桂平主编的《中国普惠金融典型案例》(中国金融出版社,2021年10月出版)真实反映了近年来普惠金融在中国的实践和探索。这些案例的编排和选择反映了编写组的指导性意图,通过鲜活的案例来启示人们在推动普惠金融发展的进程中可资努力的方向。


我们在本书第一篇可以观察到,在脱贫攻坚和乡村振兴战略背景下,普惠金融在基层普遍发力,充分发挥出金融资源重新配置的功能,使得受排斥的农村、农业、农民公平地得到金融服务。案例中既介绍了扶贫贷、兴农贷,也有电商+扶贫、防贫保,甚至还有农地抵押贷款、乡村振兴中期票据。这些做法颇有成效地解决了普惠金融中的“最后一公里”难题,真正实现了包容性发展的目标。其中“乡村振兴中期票据支持农村农业发展”的案例,尤其可圈可点。较长时间里,人们比较关注银行信贷作为普惠金融的主要载体发挥功能,却忽视了资本市场在推动普惠金融发展中的有力作用。事实上,普惠金融是整个金融体系的包容性成长,金融的各个子领域都要体现出普惠金融的时代特征。高质量发展普惠金融要求推动数字化普惠金融,同时要打通与资本市场的通道,使得社会资本可以通过多层次的资本市场源源不断地流向普惠金融领域。


如何解决小微企业的融资难融资贵问题,一直是我国普惠金融领域的主攻方向。本书在第二篇比较全面地展示了这几年普惠金融服务小微企业的基本风貌,比如,疏通融资梗阻着力缓解“首贷难”和“续贷难”、探索知识产权质押融资破解科创型小微企业融资难题、金融服务助力“专精特新”小微企业成长、探索保单融资新实践为外贸企业送上“定心丸”等。比较让人眼前一亮的是以供应链证券化助力小微企业普惠金融服务、以小微租赁证券化实现资金资源精准投放、依托区域性股权市场助力中小微企业发展升级,这些实践把普惠金融的空间从银行信贷拓宽到更广泛的多层次资本市。馐歉咧柿糠⒄蛊栈萁鹑诮锥胃裢庑枰腔さ哪谌。“北京市设立专项基金构建中小微企业创投生态”,更是把普惠金融生态体系建设落到了实处。


普惠金融服务于民生,自然要对助残、助学、适老、养老等诸方面作出有效应对。第三篇普惠金融服务民生典型案例中提供了翔实的事迹。更为可贵的是,这一篇对更广意义上的社会弱势群体比如农民工欠薪现象,也有从普惠金融角度的解决方案。如“民薪保”保障农民工工资发放,是邮储银行在山西省的一项试点实践,通过农民工工资代发专项授信1亿元,确保在建筑单位工作的农民工工资有钱发、按时发、足额发,践行普惠金融服务民生的理念。农村居民多为妇女、儿童和老人,被称为农村中的“38·61·99”现象。如何调动农村妇女的生产致富积极性,是普惠金融在农村中的一项重要课题。第三篇中推介了格莱珉合作模式,创新“女性创业贷”也是一项不错的尝试。


普惠金融未来的愿景取决于数字普惠金融的发展。中国的数字普惠金融已经取得了显著的成就。第四篇重点推荐了关于数字普惠金融方面的32个案例。中国数字普惠金融发端于电商平台和数字支付。对于数字平台,不少人有一种错觉,认为它会产生金融脱媒的结果,即资金从传统银行流出而在数字平台上自我循环。事实并非如此。由上海浦东发展银行供稿的案例表明,商业银行恰好依托核心电商平台,创新小企业“1+N”在线服务方案。从这个案例可以看出,新型数字金融平台凭借自身在金融科技方面的优势,降低了金融服务的门槛,改变了原有金融机构的竞争格局,不仅没有绕过传统的金融部门加深金融脱媒,反而在获客(尤其是获取高质量的长尾客户)和风控等方面帮助传统金融部门或与传统金融部门合作,使传统金融部门能够为更多的资金需求者提供金融服务。我们可以称之为“数字金融助媒”。毫无疑问,科技赋能在很大程度上解决了小微企业“融资慢”“融资繁”的难题,各种数字化授信、“税务+金融+科技”的探索极大地提高了普惠金融的效率。金融科技加速传统银行向数字化方向转型,以建设银行为代表的线上信贷模式已经取得了不菲的成绩,也给中国普惠金融领域抹上了亮丽的色彩。


普惠金融和绿色金融都是新发展理念的集中体现,两者的紧密联系和有机统一、交叉与融合,形成了绿色普惠金融的概念。农户、中小微企业等普惠金融重点群体往往易受气候与环境变化的影响,而这些规模庞大的长尾群体也是应对气候与环境变化的重要力量。我们从第五篇绿色普惠金融擦亮云南普洱茶的金字招牌、绿色农业供应链金融支持果农有机种植、太仓新型农业保险帮助农户应对气候变化等案例中,看到绿色普惠金融的魅力和勃勃生机。


2016年开始实施的《推进普惠金融发展规划(2016-2020年)》,制定了一条明确的原则,即政府引导、市场主导。政府的引导职能主要体现在着重建设普惠金融基础设施和相关制度。本书第六篇介绍了38个典型案例,主要包括信用体系建设、金融服务平台建设、农村金融基础设施建设以及金融消费者权益保护和金融消费者教育四个方面。值得欣喜的是,案例中有苏州市创新打造全国首个数字征信实验区和宁波市建设普惠金融信用信息服务平台,这两个地方我都曾经去现场做过调研,并留下深刻印象。我们也可以读到地方政府参与“信用修复”“信用救助”、通过对接“数字政府”来连接“数字孤岛”这样精彩的案例。


第七篇给读者展示了普惠金融政策支持及改革试验区建设典型案例。结构性货币政策重点扶植广大小微企业,成为过去五年中我们国家货币政策的鲜明特色,这些政策对实体经济以及优化信贷结构都具有明显效果。比如,定向降低存款准备金率、为针对民营企业、中小微企业的再贴现再贷款提供优惠利率等。还有一些直达实体经济的措施直接为基层的普惠金融排忧解难。比如,创设普惠金融小微企业贷款延期支持工具,对办理普惠金融小微企业贷款延期还本付息的地方法人银行业金融机构提供延期贷款本金1%的激励;创设普惠小微企业信用贷款支持计划,对符合条件的地方法人银行业金融机构新发放普惠小微企业信用贷款,通过货币政策工具按照贷款本金的40%给予优惠资金支持。在推进普惠金融改革创新试验区方面,本书将兰考、宁波等地的试验区相关案例逐一进行了介绍,使读者对近些年改革创新试验区方面所取得的进展有了一个比较完整的了解。


本书除正文7篇国内245个案例之外,还单独设立一个附录介绍了国外的17个案例。普惠金融概念是一个国际性概念,有些国家的实践可以追溯到20世纪六七十年代,积累了不少经验和教训。在过去十余年中,由于普惠金融全球合作伙伴(GPFI)等多边机制的设立,无论发达国家还是发展中国家,都在大力倡导普惠金融事业,并且各自取得了一些成就。美国社区银行扎根当地服务小微企业的实践、美国和印度运用替代数据助力小微企业融资以及美国次贷危机后加强金融消费者权益保护等案例都具有较大的参考价值。


纵观全书,案例丰富,覆盖广泛,给人琳琅满目、目不暇接之感。案例展示了中国普惠金融事业已经取得的可喜成就,读者享受到全景图式的普惠金融实践风貌。全书80万字、262个案例,已经蔚为壮观,但仍不可能涵盖全国上下所有的普惠金融实践。于是,案例的选择和篇章的编排反映出编写组的政策意向,我们可以从中清晰地观察出中央银行对未来普惠金融发展方向的展望。当然,本书也存在一些瑕不掩瑜的缺憾,比如,全书都是正面案例而缺乏负面案例。我们知道,普惠金融发展道路崎岖不平,现实中负面的或失败的案例也有有益的警示作用。再比如,几乎所有的案例都是由金融服务机构提供,写得比较简洁概要,缺乏学术性的分析和评估,有一些案例反映的故事尚在进行时,最后效果如何还有待时间上的证明。


本书是一部案例集,也像是一本工具性手册,一个资料库索引,读者在巨大的信息量中可以撷取可供进一步深入了解的线索。这是一项功德之作,当然也是一项浩瀚繁杂的工作,我们对编写组所付出的辛勤努力表示钦佩。■

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